- Docente: Emanuele Bacchiocchi
- Crediti formativi: 6
- SSD: SECS-P/05
- Lingua di insegnamento: Inglese
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea Magistrale in Quantitative finance (cod. 8854)
Conoscenze e abilità da conseguire
At the end of the course the student is able to develop the econometric analysis of the class of present value models used in financial econometrics, using stationary and/or non-stationary Vector Autoregressive systems as statistical platforms upon which all theoretical restrictions are nested and tested.
Contenuti
- Introduzione
- Ripasso di modelli univariati per serie storiche stazionarie
- Modelli VAR: rappresentazione e previsione mediante modelli VAR. Stima ed inferenza con OLS e ML. Stima in presenza di vincoli lineari. Test di ipotesi di vincoli lineari. Granger causality Tests.
- Stazionarietà e non stazionarietà: test di radici unitarie.
- Regressione spuria e Cointegrazione.
- VAR e cointegrazione.
- Modelli VAR strutturali (SVAR): Cholesky e altri schemi di identificazione degli shock strutturali.
- Impulse response functions e Forecast Error Variance Decomposition.
Testi/Bibliografia
Letture consigliate
Libri:
- Introductory Econometrics for Finance - Chris Brooks
- A Guide to Modern Econometrics - Marno Verbeek
Dispense:
- Time Series for Macroeconomics and Finance - John Cochrane
- Econometrics - Bruce Hansen
Papers:
- Structural Vector Autoregressions - Lutz Kilian
Metodi didattici
Lezioni frontali, esercitazioni con applicazioni empiriche utilizzando software econometrici.
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
L'esame è distinto per studenti frequentanti e non frequentanti. Per gli studenti frequentanti l'esame consiste in un lavoro empirico da fare subito dopo la fine del corso e da consegnare al docente. Per gli studenti non frequentanti, invece, l'esame consiste in uno scritto, di un'ora e mezza, composto da quattro domande aperte. Le risposte ai quesiti potranno essere organizzate liberamente da parte degli studenti, che tuttavia dovranno attenersi al rigore metodologico caratterizzante la disciplina oggetto di studio.
Nel caso l'Università di Bologna preveda un ritorno agli esami on line, entrambe le modalità resteranno invariate. L'esame scritto verrà sostenuto tramite Zoom e Esami On Line (EOL). Per ulteriori informazioni su quest'ultima modalità si può fare riferimento alle istruzioni riportate nella piattaforma VIRTUALE.
Il punteggio massimo conseguibile è 30 con lode, nel caso in cui tutto sia svolto correttamente ed in maniera particolarmente rigorosa.
I giudizi, invece, possono essere codificati nel seguente modo:
<18: insufficiente
18-23: sufficiente
24-27: buono
28-30: molto buono
30 e lode: eccellente
Strumenti a supporto della didattica
-slides
-software: Gretl
-data: FRED dataset
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Emanuele Bacchiocchi