00675 - MATEMATICA FINANZIARIA

Conoscenze e abilità da conseguire

Al termine del corso lo studente conosce i regimi finanziari e gli strumenti di base per la loro gestione tecnica. In particolare, lo studente è in grado di: - gestire contratti che realizzano scambi monetari - mettere a punto strategie di ammortamento.

Contenuti

0. Obiettivi della matematica finanziaria.

    Il mercato perfetto dei capitali. Il principio di arbitraggio.

1. Valutazione di operazioni finanziarie elementari.

    Capitalizzazione ed attualizzazione. Tassi di interesse e di sconto.

    Principio di equivalenza finanziaria.

    Regimi finanziari: semplice, composto, misto, istantaneo. Lo sconto commerciale.

    Tassi nominali e tassi effettivi. I tassi equivalenti.

2. Valutazione delle operazioni finanziarie complesse.

    Rendite certe: valori attuali e montanti nel  regime dell'interesse composto di rendite discrete, limitate e illimitate.

3. Le operazioni di prestito come contratti fondamentali di scambi finanziari.

    I prestiti obbligazionari: titoli con e senza cedola.

    Onerosita' e redditivita' delle operazioni finanziarie: TIR, TAN e TAEG.

4. Problemi finanziari: rimborso dei prestiti.

    I principali metodi di ammortamento, variazione dei piani di rimborso, effetti dell'inflazione.

    Ammortamento a tasso variabile: ripianamento e conguaglio interessi.

    Prestiti obbligazionari: indicatori di redditivita': rendimento immediato e TIR, e di durata: duration.

    L'analisi di sensitivita'. Volatility e convexity.

5. Contratti a pronti e contratti a termine.  Prezzi e tassi a pronti e a termine.

    Le strutture per scadenza dei prezzi e dei tassi di interesse. 

Testi/Bibliografia

Per la preparazione degli argomenti d'esame puo' essere utilizzato qualunque volume di matematica finanziaria. A titolo esemplificativo, sono riportati alcuni possibili testi di riferimento:

G.Scandolo, Matematica Finanziaria, Amon editore, 2013

G.Scandolo, Matematica Finanziaria esercizi svolti, Amon editore, 2013

R. Cesari, Introduzione alla finanza matematica. Concetti di base, tassi e obbligazioni. McGraw-Hill, Milano, 2012, seconda edizione.

S. Stefani, A. Torriero, G. Zambruno, Elementi di Matematica Finanziaria e Cenni di programmazione lineare, Giappichelli Editore, Torino, 2003.

M. Caliri, Matematica Finanziaria, Giappichelli Editore, Torino, 2001.

R.L. D'Ecclesia, L. Gardini, Appunti di Matematica Finanziaria, Giappichelli Editore, Torino, 1999.

M. Trovato, Matematica Finanziaria, Etas libri, Milano,1990 (questo testo è fuori commercio, si può consultare in varie biblioteche dell'Ateneo).

Metodi didattici

Durante le lezioni in aula verranno presentati gli strumenti e i modelli matematici fondamentali per l'organizzazione e la gestione delle operazioni finanziarie; le lezioni saranno integrate da esercitazioni per concretizzare gli aspetti teorici.

Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento

La prova d'esame ha lo scopo di verificare il raggiungimento dei seguenti obiettivi didattici:

-        conoscenza approfondita degli argomenti e degli strumenti illustrati durante le lezioni

-        capacità di organizzare e risolvere problematiche applicative. 

L'esame si svolge in forma scritta.  I candidati dovranno rispondere in modo esauriente ad domande aperte riguardanti gli argomenti fondamentali del programma e risolvere esercizi applicativi. 

Sono anche previste due prove parziali in itinere, al termine di ciascun periodo, con le stesse caratteristiche (domande aperte ed esercizi); il voto complessivo risulterà dalla media dei due risultati parziali.

Durante le prove scritte è ammessa solo una calcolatrice scientifica, altri strumenti sono vietati.

Strumenti a supporto della didattica

Lavagna luminosa, lavagna. 

Presso "Cartoleria Tecnica", piazza Agabiti 1, Rimini, sono disponibili le fotocopie dei lucidi utilizzati durante le lezioni.

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Emanuela Maria Assunta Maresi