- Docente: Emanuele Bajo
- Crediti formativi: 8
- SSD: SECS-P/09
- Lingua di insegnamento: Italiano
- Moduli: Emanuele Bajo (Modulo 1) Antonio Arfè (Modulo 2)
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 1) Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 2)
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea Magistrale in Finanza, intermediari e mercati (cod. 0901)
Conoscenze e abilità da conseguire
Al termine del modulo lo studente deve conoscere da un punto di vista operativo e teorico i principali strumenti derivati, e le loro applicazioni ai fini di copertura dei rischi finanziari. In particolare è in grado di: - comprendere il funzionamento di futures, opzioni e swap; - conoscere le principali formule di valutazione degli strumenti derivati; - applicare i principi di copertura dei rischi finanziari; - conoscere il funzionamento delle procedure di simulazione Monte Carlo e binomiale.
Contenuti
Introduzione al principio di copertura dei rischi finanziari
Futures e contratti a termine: funzionamento e valutazione
Copertura dei rischi attraverso futures e forward
Struttura per scadenza dei tassi d'interesse e tassi implici
Interest rate swap e currency swap: valutazione e usi di copertura
Opzioni: aspetti operativi e principali relazioni
Valutazione di opzioni (B&S, metodo binomiale)
Introduzione alle procedure numeriche (Monte Carlo, Binomiale)
Testi/Bibliografia
John C. Hull, Fondamenti dei mercati di futures e opzioni, Pearson Prentice Hall, settima edizione, 2011.
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
La preparazione dei partecipanti sarà valutata attraverso un esame scritto.
Orario di ricevimento
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