- Docente: Graziano Moramarco
- Credits: 5
- SSD: SECS-P/05
- Language: Italian
- Teaching Mode: Traditional lectures
- Campus: Bologna
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Corso:
Second cycle degree programme (LM) in
Economics and Economic Policy (cod. 8420)
Also valid for Second cycle degree programme (LM) in Financial Markets and Institutions (cod. 0901)
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from Feb 15, 2024 to May 24, 2024
Course contents
- Regressione lineare e minimi quadrati ordinari. Analisi di serie storiche: stazionarietà, modelli ARMA, test. Stima del Capital Asset Pricing Model (CAPM) e altre applicazioni finanziarie.
- Modelli di volatilità: ARCH, GARCH e volatilità asimmetrica
- Analisi di serie storiche multivariate: modelli autoregressivi vettoriali (VAR), funzioni di risposta all'impulso, scomposizione della varianza. Spillover di volatilità ed effetti di network nei mercati finanziari.
- Strumenti per la valutazione del rischio: Value at Risk e simulazioni Monte Carlo.
Readings/Bibliography
Il materiale distribuito durante il corso (slides, articoli, codice software) rappresenta la fonte principale per lo studio degli argomenti del corso.
I testi di riferimento sono:
- Tsay, R. (2010), Analysis of Financial Time Series, 3rd edition, Wiley.
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Verbeek, M. (2004), A Guide to Modern Econometrics, Wiley.
Teaching methods
I metodi didattici comprendono perciò sia lezioni frontali che esercitazioni con l'utilizzo di software econometrico (Matlab, Gretl).
Assessment methods
La verifica dell'apprendimento si basa su un esame scritto al termine del corso e un problem set assegnato durante il corso.
Il voto finale è calcolato come media ponderata, utilizzando i seguenti pesi:
- problem set 30%
- esame finale 70%
Il problem set consiste in un elaborato da preparare a casa.
L'esame finale è scritto e ha durata di 1 ora.
Il voto massimo è 30 e lode e viene assegnato nel caso in cui tutte le risposte siano corrette e complete.
La scala di valutazione utilizzata è la seguente:
<18 insufficiente
18-23 sufficiente
24-27 buono
28-30 ottimo
30 e lode eccellente
Teaching tools
Pagina web del corso all'interno della piattaforma Virtuale (virtuale.unibo.it), nella quale verranno regolarmente forniti:
- Slides presentate a lezione
- Materiale software relativo alle applicazioni empiriche svolte a lezione
- Riferimenti ad articoli accademici e di stampa di particolare interesse per gli argomenti del corso
Office hours
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