- Docente: Giuseppe Lusignani
- Crediti formativi: 6
- SSD: SECS-P/11
- Lingua di insegnamento: Italiano
- Moduli: Giuseppe Lusignani (Modulo 1) Riccardo Tedeschi (Modulo 2)
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 1) Convenzionale - Lezioni in presenza (Modulo 2)
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea Magistrale in Economia e politica economica (cod. 8420)
Conoscenze e abilità da conseguire
Il corso si propone di offrire gli strumenti necessari per capire le scelte di investimento finanziario dei singoli risparmiatori e degli investitori istituzionali. Al termine del corso ci si attende che lo studente: - possieda le conoscenze teoriche e pratiche per valutare il rendimento ed i rischi dei principali strumenti finanziari scambiati sui mercati finanziari, - conosca gli elementi per combinare in modo ottimale i singoli titoli in un portafoglio, - conosca i criteri di valutazione dei principali strumenti finanziari (obbligazioni, azioni e derivati), i principi della moderna teoria del portafoglio e le principali strategie di combinazione dei portafogli finanziari.
Contenuti
- Introduzione al mercato dei contratti derivati
- Meccanismi di funzionamento dei mercati future e strategia di copertura;
- Interest Rates, Prezzi Forward, Prezzi Future, Future su tassi di interesse
- I Contratti Swaps
- Funzionamento mercato delle opzioni, proprietà fondamentali opzioni;
- La valutazione delle Opzioni: alberi binomiali e concetto di valutazione risk-neutral
- Il modello di Black-Scholes-Merton Model
- Opzioni ai dirigenti, Opzioni su indici azionari e valute, Opzioni su Future
- Il rischio di credito e i Derivati creditizi
- Approfondimenti su CDS, CDO e ABS e Cartolarizzazioni.
- Crisi finanziaria e contratti derivati
Testi/Bibliografia
Hull, J.C.- Opzioni, Futurese altri derivati, Pearson (8a edizione italiana), 2012
Altre indicazioni bibliografiche saranno fornite durante il corso e saranno disponibili nell'area riservata https://campus.cib.unibo.it/cgi/users/ iscrivendosi alla lista di distribuzione: giuseppe.lusignani.ETMF1718 (https://www.dsa.unibo.it/uniboldap2/logout.aspx)
Metodi didattici
Lezioni frontali accompagnate da esercitazioni durante le quali verranno affrontati problemi analitici e numerici che sviluppano i temi toccati durante le lezioni
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
L'esame si compone di una prova scritta, nella quale verrà richiesto di mostrare di essere in grado di applicare sia analiticamente che numericamente quanto sviluppato nelle lezioni.
Strumenti a supporto della didattica
Lezioni frontali con il supporto di proiettore; applicazioni sviluppate in excel ed in visual basic per la valutazione dei contratti derivati discussi durante le lezioni. Sono previste esercitazioni (due ore a settimana) su alcune parti del corso tenute dal Dott. Riccardo Tedeschi.
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Giuseppe Lusignani
Consulta il sito web di Riccardo Tedeschi