19504 - ASSICURAZIONI VITA E RISPARMIO GESTITO

Conoscenze e abilità da conseguire

Al termine del corso lo studente conosce le caratteristiche dei prodotti di investimento finanziari e assicurativi e il contenuto, la natura e l'utilizzo di prodotti derivati nel mondo dei prodotti strutturati in finanza e assicurazione. In particolare, lo studente è in grado di: - utilizzare le tecniche di decisione degli investimenti e gestione del portafoglio - valutare le scelte a disposizione dell'investitore nell'industria del risparmio gestito - impiegare le tecniche di valutazione della performance e dello "stile" del portafoglio gestito.

Contenuti

1. Introduzione ai prodotti finanziari ed al concetto di prezzo di non-arbitraggio

2. Il mercato del reddito fisso: obbligazioni a tasso fisso e a tasso variabile

3. Contratti swap e tecniche di gestione dei flussi di cassa

4. Tecniche di calcolo della curva per scadenze: metodi di boostrap

5. Introduzione ai contratti derivati: forward e futures

6. Prodotti derivati non lineari: opzioni

7. Introduzione al calcolo stocastico e modello di Black e Scholes

8. Analisi di sensitività delle opzioni: Greek letter analysis

9. Derivati di tasso: cap, floor e swaption

10. Teoria dell'utilità e scelta degli investimenti

11. Teorema della separazione dei fondi e mercato del risparmio gestito

12. Hedge fund e investimenti alternativi

Testi/Bibliografia

U. Cherubini - G. Della Lunga: Matematica Finanziaria, Mc Graw Hill Italia, 2001

J. Hull Opzioni, futures e altri derivati

S. Benninga, Modelli finanziari: La finanza con Excel, McGraw-Hill Italia, 2010

 

Metodi didattici

Lezioni e esercitazioni in laboratorio

Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento

Test in laboratorio e esame scritto (questionario)

Strumenti a supporto della didattica

Esercitazioni in laboratorio

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Umberto Cherubini