69841 - ECONOMETRIA DEL RISCHIO

Scheda insegnamento

Anno Accademico 2021/2022

Conoscenze e abilità da conseguire

Al termine del corso lo studente conosce i principali metodi della cosiddetta econometria del “Risk Classification” applicata al contesto assicurativo. In particolare, lo studente è in grado di: - comprendere, modellare e predire il verificarsi di “claims”, capire la loro gravità e relativo costo; - effettuare simulazioni ed analisi statistico/econometriche relative ai modelli di cui al punto sopra.

Contenuti

Il corso propone una estesa introduzione al rischio di credito e delle sue metriche core che la banca utilizza sia per scopi gestionali, nel pricing, nel monitoraggio o nelle strategie del credito, che nella gestione del capitale e del bilancio come nel calcolo del CET1% ratio o degli accantonamenti di bilancio. L’obiettivo del corso è di preparare i partecipanti a capire ed interpretare i principi di base del rischio di credito bancario, modellare e predire la capacità di ripagare il debito di un creditore e di valutare le possibili perdite associate all’evento di default, sia attuali che prospettiche su diversi scenari di stress.

Testi/Bibliografia

  • Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and investment firms and amending Regulation (EU) No 648/2012 Text with EEA relevance [https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex%3A32013R0575].
  • EBA guidelines [EBA/GL/2016/07] - 18/01/2017 - Guidelines on the application of the definition of default under Article 178 of Regulation (EU) No 575/2013 [https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/documents/10180/1721448/052c260f-da9a-4c86-8f0a-09a1d8ae56e7/Guidelines%20on%20default%20definition%20%28EBA-GL-2016-07%29_EN.pdf?retry=1].
  • Econometric analysis (fifth edition) – William H. Greene: Chapters 19 and 20.
  • IFRS 9 and CECL Credit Risk Modelling and Validation: A Practical Guide with Examples Worked in R and SAS - Tiziano Bellini: Chapters 2, 4 and 5.5.
  • Basel II IRB Risk Weight Functions: Demonstration and Analysis (20/02/2013) - Benoit Genest & Leonard Brie Global Research & Analytics [https://chappuishalder.com/wp-content/uploads/2020/01/grawp-2013feb-baseliiirbriskweightfunctions-190227132429.pdf]

Ulteriore materiale bibliografico verrà segnalato durante il corso

Metodi didattici

  • Lezioni teoriche
  • Esempi illustrativi sul calcolo delle metriche
  • Esercitazioni pratiche

Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento

  • Prova per frequentanti: Esercizio di gruppo e presentazione (orale) dei risultati ottenuti.
  • Prova per non frequentanti: Esame orale.

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Christian Marini