30427 - TEORIA DEL PORTAFOGLIO E ANALISI DEGLI INVESTIMENTI

Scheda insegnamento

Anno Accademico 2019/2020

Conoscenze e abilità da conseguire

Il corso si propone di offrire gli strumenti necessari per capire le scelte di investimento finanziario dei singoli risparmiatori e degli investitori istituzionali. Al termine del corso ci si attende che lo studente: - possieda le conoscenze teoriche e pratiche per valutare il rendimento ed i rischi dei principali strumenti finanziari scambiati sui mercati finanziari, - conosca gli elementi per combinare in modo ottimale i singoli titoli in un portafoglio, - conosca i criteri di valutazione dei principali strumenti finanziari (obbligazioni, azioni e derivati), i principi della moderna teoria del portafoglio e le principali strategie di combinazione dei portafogli finanziari.

Contenuti

  • Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)
  • Il modello di Arbitrage Pricing Theory (APT)
  • Le verifiche empririche dei modelli di asset pricing
  • Gestioni passive e attive e absolute return
  • Value at risk e indicatori di risk management
  • Risk e Performance attribution
  • Scenari di mercato e decisioni di asset allocation
  • ALM per gli enti previdenziali
  • ALM per le fondazioni bancarie
  • L’Industria dell'Asset Management

Testi/Bibliografia

Martin J. Gruber, Stephen J. Brown, William N. Goetzmann Edwin J., Teorie di portafoglio e analisi degli investimenti, Apogeo, 2013

Ulteriori riferimenti bibliografici saranno forniti durante il corso. Il materiale didattico sarà reso disponibile nella piattaforma http://iol.unibo.it/

Metodi didattici

Lezioni frontali con accompagnate da esercizi sui i temi toccati durante le lezioni

Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame si compone di una prova scritta,nella quale verrà richiesto di mostrare di essere in grado di applicare sia analiticamente che numericamente quanto sviluppato nelle lezioni.

Strumenti a supporto della didattica

Lezioni frontali con il supporto di proiettore; applicazioni sviluppate in excel ed in visual basic per la valutazione dei contratti derivati discussi durante le lezioni.

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Giuseppe Lusignani