23693 - GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI

Scheda insegnamento

Anno Accademico 2019/2020

Conoscenze e abilità da conseguire

Al termine del modulo lo studente deve conoscere da un punto di vista operativo e teorico i principali strumenti derivati, e le loro applicazioni ai fini di copertura dei rischi finanziari. In particolare è in grado di: - comprendere il funzionamento di futures, opzioni e swap; - conoscere le principali formule di valutazione degli strumenti derivati; - applicare i principi di copertura dei rischi finanziari; - conoscere il funzionamento delle procedure di simulazione Monte Carlo e binomiale.

Contenuti

Prima parte

  • Introduzione al mercato dei contratti derivati
  • Meccanismi di funzionamento dei mercati future e strategia di copertura;
  • Interest Rates, Prezzi Forward, Prezzi Future, Future su tassi di interesse
  • I Contratti Swaps

Seconda parte

  • Introduzione al rischio di credito
  • Modelli per misurazione del rischio di credito a livello di portafoglio
  • Valutazione dei Defaultable Bonds
  • Struttura a termine delle Probabilità di Default e valutazione dei deafultable Loans
  • Derivati Creditizi single name: Credit Default Swaps
  • Indici creditizi e derivati creditizi multiname
Le lezioni della seconda parte del corso sono tenute dal dott. Riccardo Tedeschi.

Testi/Bibliografia

Hull, J.C.- Opzioni, Futurese altri derivati, Pearson (10a edizione italiana), 2018

Ulteriori riferimenti bibliografici saranno forniti durante il corso e reso disponibile nella piattaforma http://iol.unibo.it/

Metodi didattici

Lezioni frontali con accompagnate da esercizi sui i temi toccati durante le lezioni

Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame si compone di una prova scritta, nella quale verrà richiesto di mostrare di essere in grado di applicare sia analiticamente che numericamente quanto sviluppato nelle lezioni.

Strumenti a supporto della didattica

Lezioni frontali con il supporto di proiettore; applicazioni sviluppate in excel ed in visual basic per la valutazione dei contratti derivati discussi durante le lezioni.

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Giuseppe Lusignani

Consulta il sito web di Riccardo Tedeschi