69830 - ECONOMETRIA FINANZIARIA C.A.

Scheda insegnamento

SDGs

L'insegnamento contribuisce al perseguimento degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell'Agenda 2030 dell'ONU.

Istruzione di qualità Lavoro dignitoso e crescita economica Agire per il clima

Anno Accademico 2018/2019

Conoscenze e abilità da conseguire

principali tecniche econometriche time-series uni-equazionali e multi-equazionali che permettono di modellare prezzi, rendimenti e rischio delle attività finanziarie. In particolare lo studente è in grado di: - analizzare, specificare e stimare i modelli più comunemente utilizzati per l'analisi dei mercati finanziari, utilizzando software econometrici - fare previsioni e strategie di trading relative all'andamento dei mercati su orizzonti temporali brevi

Programma/Contenuti

In corso è suddiviso in due parti.

Prima parte Strumenti econometrici per la costruzione di un solido background: dalla regressione OLS alle regressioni IV.

Seconda parte I fondamenti dell'analisi del rischio tramite modelli per la volatilità condizionale.

 

 

Prima parte

Introduzione al modello di regressione lineare in econometria.

Rappresentazione in forma matriciale compatta.

Distinzione tra modello di regressione "classico" e generalizzato.

Stima efficiente dei parametri e proprietà degli stimatori.

Test di ipotesi sui parametri

Introduzione all'analisi diagnostica del modello di regressione lineare.

Dalle regressioni OLS al principio delle variabili strumentali (IV).

Stima GMM (cenni, condizionalmente all'avanzamento del programma).

 

Seconda parte

1.  Obiettivi
(a) Prezzi e rendimenti di attività finanziarie: definizioni
(b) Tre fatti stilizzati sui rendimenti
(c) Quale modello time series per i rendimenti?

2. Background e cose utili
(a) Proprietà di sequenze aleatorie
(b) Serie storiche stazionarie, la legge debole dei grandi numeri e teoremi centrali del limite
(c) Algebra delle aspettative e differenze di martingale

3. Modelli AR, MA, ARMA

4. Modelli ARCH and GARCH per i rendimenti delle attività finanziarie e loro uso.

 

Testi/Bibliografia

Il materiale didattico è fornito dal docente in forma di slides. Lo studente può approfondire, completare e integrare gli argomenti trattati facendo riferimento alla seguente bigliografia ufficiale:

CAMPBELL, J.Y., LO, A.W., MacKINLAY (1997), The econometrics of financial markets, Princeton University Press. 

TSAY (2002) Analysis of Financial Time Series, Wiley.

Verbeek, M. (2000), Modern Econometrics, Wiley.

Palomba, G. (2010), Elementi di statistica per l'econometria", Clua Ancona. Questo testo è particolarmente consigliato e suggerito per studenti non possesso di un brackground econometrico completo.

 

 

IL MATERIALE DIDATTICO E' FORNITO DAL DOCENTE. Lo studente può tuttavia avvalersi dei seguenti testi come guida, approfondimento e integrazione:
IL MATERIALE DIDATTICO E' FORNITO DAL DOCENTE. Lo studente può tuttavia avvalersi dei seguenti testi come guida, approfondimento e integrazione:
IL MATERIALE DIDATTICO E' FORNITO DAL DOCENTE. Lo studente può tuttavia avvalersi dei seguenti testi come guida, approfondimento e integrazione:

Metodi didattici

Lezioni teoriche e analisi empirica di casi pratici attraverso esercitazioni di laboratorio

Modalità di verifica dell'apprendimento

La prova d’esame mira a verificare il raggiungimento dei seguenti obiettivi didattici:

• conoscenza dell'econometria di base declinata alla modellizzazione dei mercati finanziari;

• conoscenza degli stimatori OLS, GLS, IV, proprietà e loro ambiti di applicazione;

• conoscenza dei principali modelli time series, in particolare la classe dei modelli ARMA e relativi probelmi di forecast;

• conoscenza della classe dei modelli ARCH e GARCH, loro utilizzo nella misura dinamica del rischio e in ambito previsivo.

La prova d’esame è svolta in forma scritta e prevede una valutazione in trentesimi.

Gli studenti dovranno svolgere esercizi che combinino conoscenze teoriche con il commento di output di stima ottenuti dallo studio edi casi reali.

Ulteriori informazioni cliccare il link "Teaching" presso: http://www.rimini.unibo.it/fanelli


Strumenti a supporto della didattica

Lezioni teoriche ed empiriche in laboratorio

Link ad altre eventuali informazioni

http://www.rimini.unibo.it/fanelli

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Luca Fanelli