Foto del docente

Umberto Cherubini

Professore straordinario

Dipartimento di Scienze Economiche

Settore scientifico disciplinare: SECS-S/06 METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA E DELLE SCIENZE ATTUARIALI E FINANZIARIE

Temi di ricerca

  • ASPETTATIVE E CURVE DEI FATTORI DI RISCHIO DI LUNGO TERMINE
  1. Dinamica dei fattori di rischio e aspettative non razionali
  2. Curve dei tassi di lungo periodo.
  3. Recovery theorem, processi di Markov e funzioni di copula
  • RISCHIO MACROECONOMICO SOVRANO
  1. Studio del rischio di ridenominazione della valuta e confronto con il rischio di default
  2. Studio della perdita attesa in caso di ristrutturazione di un bond sovrano in presenza di un "bail-out" da parte di un ente esterno.
  • RISCHIO SISTEMICO PER SISTEMI FINANZIARI

Analisi della probabilità di default congiunta di intermediari finanziari con particolare attenzione sulla stima della singolarità della distribuzione congiunta e della funzione di copula. Analisi della struttura di dipendenza tra shock idiosincratici e sistemici.

  • ESTENSIONI E DISTORSIONI DI MISURE FUZZY PER LA VALUTAZIONE DI TITOLI OPACHI

Vengono proposte estensioni della forma parametrica delle misure fuzzy di tipo "lambda", proposte da Sugeno e vengono introdotte distorsioni per rappresentare bid-ask spread di opzioni con diverso strike (smile).

  • RISCHIO SISTEMICO PER SISTEMI FINANZIARI

Analisi della probabilità di default congiunta di intermediari finanziari con particolare attenzione sulla stima della singolarità della distribuzione congiunta e della funzione di copula. Analisi della struttura di dipendenza tra shock idiosincratici e sistemici.

  • DETERMINAZIONE DELLA LOSS GIVEN DEFAULT PER RISCHIO SOVRANO

Studio della perdita attesa in caso di ristrutturazione di un bond sovrano in presenza di un "bail-out" da parte di un ente esterno. 

  • PRUDENT VALUATION

Viene analizzato il capitale accantonato dalle maggiori banche europee per la "valutazione prudente" dei prodotti finanziari e confrontato con la perdita attesa in uno scenario di stress in cui i titoli opachi vengono svalutati.

 

Ultimi avvisi

Al momento non sono presenti avvisi.