87579 - FINANCIAL ECONOMETRICS

Scheda insegnamento

Anno Accademico 2019/2020

Conoscenze e abilità da conseguire

At the end of the course student is familiarized with the main econometric tools used in the analysis on non linear models, or models for qualitative or latent variables, frequently used in empirical finance. More specifically, students will use maximum likelihood and GMM inference techniques, apply them to limited dependent variables, ARCH models, stochastic discount factor models. All applications will be conducted using the econometric software GRETL.

Contenuti

1. Richiami sulla regressione lineare e sui minimi quadrati ordinari

2. Endogenità e stima delle variabili strumentali 

3. Modelli lineari per dati panel

4. Modelli per variabili dipendenti limitate

5. Stima e test di massima verosimiglianza

6. Introduzione all'uso di STATA

 

Testi/Bibliografia

M. Verbeek, A guide to modern Econometrics, Wiley 2004.

Per acquisire le conoscenze preliminari necessarie per il corso:

Hill, Griffiths e Lim, Principi di Econometria, Zanichelli, 2013, cap. 1-7, oppure M. Verbeek, A guide to modern Econometrics, Wiley 2004, cap. 1-4.

Metodi didattici

Ogni argomento verrà inizialmente introdotto da un punto di vista teorico, e successivamente illustrato con più applicazioni empiriche basate su dati tratti dal libro di testo usando il software STATA. Particolare attenzione verrà dedicata all'interpretazione economica dei risultati.

Modalità di verifica dell'apprendimento

Esame scritto (al laboratorio informatico).

Durante l'esame è proibito consultare appunti, lucidi, testi, calcolatrici tascabili o qualsiasi altro dispositivo elettronico. L'obiettivo dell'esame è quello di verificare che lo studente abbia acquisito la conoscenza necessaria per specificare, stimare e sottoporre a test correttamente i modelli discussi durante le lezioni e che sia in grado di interpretare adeguatamente i risultati forniti da queste procedure.

Strumenti a supporto della didattica

https://iol.unibo.it/

Link ad altre eventuali informazioni

https://iol.unibo.it/

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Davide Raggi