- Docente: Giuseppe Cavaliere
- Crediti formativi: 6
- SSD: SECS-P/05
- Lingua di insegnamento: Inglese
- Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza
- Campus: Bologna
- Corso: Laurea Magistrale in Economics (cod. 8408)
Conoscenze e abilità da conseguire
At the end of the course the student has acquired knowledge of the core time series econometric methods for the analysis of univariate and multivariate economic models. In particular, he/she is able: - to critically understand the applications of these models in the recent empirical economic literature; - to apply the models and perform his/her own analysis of economic datasets using a suitable econometric software
Contenuti
Richiami di serie storiche multivariate . Stazionarietà, ergodicità. Momenti. Processi lineari. Martingale. Leggi dei grandi numeri e teoremi centrali del limite.
Modelli VAR per dati stazionari . Rappresentazioni alternative del VAR. Stima (OLS, GLS, SUR, MM, ML) e inferenza. Condizioni di stazionarietà. La rappresentazione in forma MA del VAR. Inferenza sulla forma MA.
Introduzione alle serie storiche non stazionarie . Radici unitarie e shock permanenti. Processi integrati. Test di radice unitaria: ADF, PP. Cointegrazione e trend comuni.
Cointegrazione e modelli VAR . Rappresentazione ECM del VAR. Cointegrazione nel VAR(1) e nel caso generale. Teorema di rappresentazione di Granger. Stima (ML) del VAR cointegrato. Test sul rango di cointegrazione (Johansen). Inferenza sui parametri del VAR.
Modelli VAR strutturali . Shock primitivi: identificazione (Choleski). VAR in forma C. VAR in forma A-B. Identificazione con restrizioni di lungo periodo (Blanchard-Quah). Relazione con i sistemi di equazioni simultanee. Stima ed inferenza.
Applicazioni dei modelli VAR . Previsione. Funzioni di risposta agli impulsi (IRF). Scomposizione della varianza (FEVD).
Testi/Bibliografia
Hamilton (1994) Time Series Analysis
Metodi didattici
Durante il corso la presentazione degli sviluppi teorici sarà integrata dall'illustrazione e dalla discussione critica di esempi tratti dalla recente ricerca di macroeconomia applicata. Gli studenti riceveranno dati e verranno messi in grado di eseguire autonomamente analisi empiriche utilizzando pacchetti econometrici GRETL, JMulti e Matlab.
Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento
La verifica dell'apprendimento comprende due parti: esercizi a casa e prova d'esame scritta.
Durante il corso verranno assegnati esercizi da svolgere al computer a piccoli gruppi di studenti che dovranno essere consegnati in date precise. Il voto medio degli esercizi al computer conterà per il 30% del voto finale.
La prova scritta è a libro chiuso ed è divisa in tre parti:
- Vero o Falso (risposta con breve motivazione): 3 domande, 12 punti
- Risposta aperta (risposta formale a domande di natura teorica): 1 or 2 domande, 8 punti
- Domanda di interpretazione (su elaborazioni di GRETL, JMulti o Matlab): 2 o 3 domande, 10 punti
Strumenti a supporto della didattica
Pagina web del corso con notizie e materiali aggiornati, inclusi i lucidi delle lezioni.
Software Matlab(licenza per gli studenti della Scuola di Economia e Management), GRETL e JMulti (freeware).
Orario di ricevimento
Consulta il sito web di Giuseppe Cavaliere