30427 - TEORIA DEL PORTAFOGLIO E ANALISI DEGLI INVESTIMENTI

Anno Accademico 2021/2022

  • Docente: Giuseppe Lusignani
  • Crediti formativi: 6
  • SSD: SECS-P/11
  • Lingua di insegnamento: Italiano
  • Modalità didattica: Convenzionale - Lezioni in presenza
  • Campus: Bologna
  • Corso: Laurea Magistrale in Finanza, intermediari e mercati (cod. 0901)

    Valido anche per Laurea Magistrale in Economia e politica economica (cod. 8420)

Conoscenze e abilità da conseguire

Al termine del corso lo studente: - possiede le conoscenze teoriche e pratiche per valutare il rendimento ed i rischi dei principali strumenti finanziari scambiati sui mercati finanziari, - conosce gli elementi per combinare in modo ottimale i singoli titoli in un portafoglio, - conosce i criteri di valutazione dei principali strumenti finanziari (obbligazioni, azioni e derivati), i principi della moderna teoria del portafoglio e le principali strategie di combinazione dei portafogli finanziari.

Contenuti

  • Il Capital Asset Pricing Model (CAPM)
  • Il modello di Arbitrage Pricing Theory (APT)
  • Le verifiche empririche dei modelli di asset pricing
  • Gestioni passive e attive e absolute return
  • Value at risk e indicatori di risk management
  • Risk e Performance attribution
  • Scenari di mercato e decisioni di asset allocation
  • ALM per gli enti previdenziali
  • ALM per le fondazioni bancarie
  • L’Industria dell'Asset Management

Testi/Bibliografia

Martin J. Gruber, Stephen J. Brown, William N. Goetzmann Edwin J., Teorie di portafoglio e analisi degli investimenti, Apogeo, 2013

Ulteriori riferimenti bibliografici saranno forniti durante il corso. Il materiale didattico sarà reso disponibile nella piattaforma http://virtuale.unibo.it

Metodi didattici

Lezioni frontali con accompagnate da esercizi sui i temi toccati durante le lezioni

Modalità di verifica e valutazione dell'apprendimento

L'esame si compone di una prova scritta, dove verrà richiesto di mostrare di essere in grado di applicare sia analiticamente sia numericamente quanto sviluppato nelle lezioni.

In dettaglio, l'esame scritto copre gli argomenti trattati nei due moduli ed è articolato in due parti della durata di 55 minuti ciascuna: una prima composta da 18 domande a risposta multipla (mix di domande teoriche ed esercizi semplici) e una seconda parte da due esercizi (problemi) più complessi anch'essi articolati in modalità risposta multipla.

Ad ogni risposta corretta delle 18 domande verrà assegnato 1 punto (+1); ad ogni risposta sbagliata una riduzione di 0.25 punti (-0.25) e nel caso di assenza di risposta, 0 punti.

Alle risposte esatte dei due esercizi, anch’essi in forma di risposta multipla, verrà assegnato un punteggio differenziato in funzione della difficoltà, per un totale di 9 punti per ciascun esercizio (18 punti sui due esercizi). L’indicazione di tale punteggio sarà esplicitata nel testo di ciascun esercizio. Anche in questo caso, ad ogni risposta sbagliata sarà applicata una riduzione di 0.25 punti (-0.25) e nel caso di assenza di risposta, 0 punti.

Il voto finale, in trentesimi, è ottenuto di riproporzionando il punteggio complessivo conseguito (prima e seconda parte) sul valore di 32 (arrotondato).

Il voto finale dell'esame di TPAI concorrerà per il 50% al voto finale del corso integrato di Rischi Finanziari e Analisi degli Investimenti (studenti CLAMFIM) e del corso integrato di Economia e tecnica dei Mercati Finanziari (studenti EPELM).

Strumenti a supporto della didattica

Lezioni frontali con il supporto di proiettore

Orario di ricevimento

Consulta il sito web di Giuseppe Lusignani