Umberto Cherubini

Temi di ricerca estesi

Il progetto affronta l'utilizzo delle funzioni di copula per l'analisi della struttura di dipendenza delle serie dei prezzi finanziari sia nella dimensione cross-section che di serie storiche.

• L'Analisi Teorica:
• i) rappresentazione di processi di Lévy con funzioni di copula;
• ii) generalizzazione della rappresentazione di un processo con l'assunzione che gli incrementi siano dipendenti e non identicamente distribuiti;
• iii) rappresentazione di martingala di un processo;
• iv) studio di somme di processi con vincoli;
• v) costruzione e simulazione di processi stocastici e con proprietà di simmetria e scambiabilità assegnate.
• Le Applicazioni:
• i) aggregazione temporale delle misure di rischio:
• ii) determinazione del contenuto informativo dei movimenti dei prezzi finanziari;
• iii) modelli di valutazione degli spread di credito in presenza di frode;
• iv) valutazione di opzioni path-dependent univariate e multivariate;
• v) struttura a termine dei credit spread dei derivati di credito
• vi) misurazione della performance di portafogli gestiti